更新日期:2008/10/31
 
中國時報 張子嫻/台北報導
 在金融風暴席捲全球,投資人最關心的四大問題,包括所投資的基金淨值會不會變0、當銀行都陸續發生問題,所投資基金的錢會不會拿不回來、在金融危機中,定期定額的基金是否要先停扣或是贖回,以及所持有的基金會不會被清算。

 德盛安聯投信國際投資諮詢研究部副總陳彥婷表示,以一般來說,一檔基金大約會投資40-80檔個股,風險已經適度分散,且基金本身會保留5%-15%左右的現金部位,因此,要這40到80檔的公司股價同時歸零不太可能,且就算所有投資個股股價都變成0,基金因還持有現金,因此,淨值是不太可能為0。

 淨值不太可能變為0

 今年全球金融風暴,導致許多大型投資銀行,或區域性銀行紛紛倒閉,投資人擔心在銀行陸續發生問題,投資基金的錢會不會拿不回來。陳彥婷表示,每一檔基金都是採取專款專用方式,並不會因為保管銀行或是基金公司出狀況而影響到投資人權益。

 她表示,基金管理公司僅負責基金的募集、操作,並不經手保管投資人的資產;而保管機構則負責保管基金資產,且每一基金的資產在保管機構均是一個獨立的帳戶,全部都會專款專用,而不會移做他用。

 獨立帳戶不受銀行狀況影響

 另一方面,投信投顧法規中也明文規定,若基金保管銀行出現任何問題,銀行的債權人是不能對基金專戶主張任何的權利,若是基金公司管理經營不善,主管機關金管會也會適時的介入,協調其他基金公司承接,投資人權利不會有改變。

 在金融危機下,手中有定期定額的基金應要先停扣或是贖回,她則認為投資人在檢視基金投資時,應先留意所投資的標的是否仍然符合市場趨勢,若是符合趨勢,適合以定期定額方式長期紀律性投資,反而可趁低檔時累積更多的單位數,靜待全球市場回穩後,可參與下一波景氣循環,因此不需因市場動盪而停扣或贖回。

 不需因市場動盪而停扣或贖回

 而近一年多陸續有許多基金因基金淨值產值低於3億元,而面臨清算邊緣,此時基金公司就要將淨資產價值及受益人數告知申購人,若基金淨資產價值最近30個營業日平均值低於2億元時,就必須終止契約。

 值得注意的是,目前主管機關同意基金可不受2億元規模清算的限制,投信業者只要召開受益人大會並經通過,修改基金公開說明書,基金清算的標準將改以各家投信自行規定為準。

 面臨清算可轉至其他基金

 陳彥婷建議,投資人可向銀行、基金公司或上網查詢基金規模,若基金因股市大幅下跌,可能會造成一些規模比較小的基金規模因而縮水至2億元以下,一般來說,有些基金公司會提供投資人轉換至其他基金免收手續費的優惠,此時,若投資人因而有收到清算通知時,可先檢視一下原先基金公司操作績效,若中長線表現不俗,可將資金轉到其他基金,同樣可以享受基金公司的操作,也是一個不錯的選擇。  

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